يُعرف هذا العلم بأنه أحد أقدم الأعلام الوطنية في العالم. تقول الأسطورة إنه نشأ من معركة في القرن الثالث عشر، مما يظهر الإرادة القوية للشعب اللاتفي في الاستقلال.

وفقًا للأسطورة، تم حمل زعيم جريح في معركة على قطعة قماش بيضاء، فلطخت دماؤه الجانبين، مما أدى إلى تصميم العلم الحالي. هذه القصة تذكير بتضحيات الأجداد الذين حاربوا من أجل الحرية وتملأ الشعب اللاتفي بالفخر العظيم.