لتجنب الخلط مع علم هولندا، حددت لوكسمبورغ رسميًا استخدامها للون الأزرق السماوي. هذا اللون مأخوذ من خلفية شعار الأسد الأحمر، وهو رمز العائلة الدوقية الكبرى.

تشتهر لوكسمبورغ بكونها مركزًا ماليًا عالميًا ومجتمعًا متعدد اللغات. يرمز هذا العلم إلى تاريخ الأمة الطويل واستقرارها ودورها المركزي في التكامل الأوروبي. خلال الأعياد والمهرجانات الوطنية، يمكنك غالبًا رؤيته مرفوعًا بجانب علم آخر يظهر عليه "الأسد الأحمر".