Στον πολιτισμό του Παλάου, η πανσέληνος θεωρείται η καλύτερη εποχή για δραστηριότητες. Σημαντικές εκδηλώσεις και φεστιβάλ πραγματοποιούνται αυτή την περίοδο. Επομένως, αυτή η σημαία συμβολίζει την ειρήνη, την ευημερία και την ενότητα του λαού της.

Μια ενδιαφέρουσα λεπτομέρεια είναι ότι ο κίτρινος κύκλος είναι ελαφρώς έκκεντρος, προς την πλευρά του ιστού της σημαίας. Αυτό γίνεται για οπτικό αποτέλεσμα, ώστε να φαίνεται κεντραρισμένος όταν η σημαία κυματίζει στον άνεμο. Ακόμη και ένα φαινομενικά απλό σχέδιο όπως αυτό περιέχει βαθύ πολιτισμικό νόημα και προσεκτική σκέψη.