La estrella roja y la franja roja central de la bandera simbolizan el socialismo y el espíritu revolucionario. Las franjas azules superior e inferior representan el deseo de soberanía y paz, mientras que el blanco significa pureza.

Esta bandera fue adoptada en 1948, tras la división de Corea. Se creó para simbolizar el nuevo sistema político, rompiendo con el diseño del Taegeukgi que tanto el Sur como el Norte habían usado previamente. Por lo tanto, su trasfondo histórico y de diseño es completamente diferente al de la bandera de Corea del Sur (Taegeukgi).