El fondo azul representa el océano Pacífico que los rodea, y la canoa tradicional, una "vaka", significa el viaje hacia el futuro. Las cuatro estrellas representan la Cruz del Sur, que ilumina el cielo nocturno del hemisferio sur.

Es una bandera relativamente nueva, cuyo diseño se decidió en un referéndum público en 2008. Las cuatro estrellas representan los tres atolones principales, así como la isla Swains, que actualmente es un territorio de EE. UU. pero que es reclamada por Tokelau, lo que la convierte en un símbolo que muestra simultáneamente su historia y sus aspiraciones futuras.