این پرچم نماد هویت جزایر آلاند است. اگرچه این جزایر بخشی از خاک فنلاند هستند، زبان رسمی آن سوئدی است و مکانی با خودمختاری قوی است که حتی پارلمان و تمبر پستی مخصوص به خود را دارد.

پس از جنگ جهانی اول، فنلاند و سوئد بر سر مالکیت این جزایر درگیری داشتند، اما این موضوع با میانجی‌گری جامعه ملل به صورت مسالمت‌آمیز حل شد. این پرچم داستان ویژه جزایر آلاند را در خود دارد که در میان تاریخی پیچیده به صلح و خودمختاری دست یافتند.