برای جلوگیری از اشتباه گرفتن با پرچم هلند، لوکزامبورگ رسماً استفاده از رنگ آبی آسمانی را تعیین کرد. این رنگ از پس‌زمینه نشان شیر قرمز که نماد خانواده دوک بزرگ است، گرفته شده است.

لوکزامبورگ به عنوان یک مرکز مالی جهانی و جامعه‌ای چندزبانه مشهور است. این پرچم نماد تاریخ طولانی، ثبات و نقش محوری این کشور در یکپارچگی اروپاست. در طول تعطیلات و جشنواره‌های ملی، اغلب می‌توان آن را در کنار پرچم دیگری که «شیر قرمز» را نشان می‌دهد، به اهتزاز درآورد.