Le dragon sur le drapeau est le « Druk », ou « Dragon du Tonnerre », qui est un symbole du Bhoutan. Le jaune signifie l'autorité du roi, tandis que l'orange représente le pouvoir spirituel du bouddhisme, montrant l'harmonie entre les deux.

Le Bhoutan s'appelle lui-même « Druk Yul », ce qui signifie « Pays du Dragon du Tonnerre ». Selon le mythe, le rugissement du dragon est devenu le tonnerre. Les joyaux tenus par le dragon symbolisent la richesse et le bien-être de la nation, et il représente bien les efforts du Bhoutan pour préserver sa culture unique en gardant ses distances avec le monde extérieur.