यह झंडा दुनिया के सबसे पुराने राष्ट्रीय झंडों में से एक माना जाता है। एक किंवदंती के अनुसार, इसकी उत्पत्ति 13वीं सदी की एक लड़ाई से हुई है, जो लातवियाई लोगों की स्वतंत्रता की प्रबल इच्छा को दर्शाती है।

किंवदंती के अनुसार, युद्ध में घायल एक सरदार को एक सफ़ेद कपड़े पर ले जाया गया था, और उसके खून से दोनों किनारे रंग गए, जिससे वर्तमान झंडे का डिज़ाइन बना। यह कहानी स्वतंत्रता के लिए लड़ने वाले पूर्वजों के बलिदान की याद दिलाती है और लातवियाई लोगों को बहुत गर्व से भर देती है।