Naga pada bendera ini adalah "Druk" atau "Naga Guntur", yang merupakan simbol Bhutan. Warna kuning melambangkan otoritas raja, sedangkan warna oranye melambangkan kekuatan spiritual agama Buddha, yang menunjukkan keharmonisan antara keduanya.

Bhutan menyebut dirinya "Druk Yul", yang berarti "Negeri Naga Guntur". Menurut mitos, auman naga menjadi guntur. Permata yang dipegang oleh naga melambangkan kekayaan dan kesejahteraan bangsa, dan ini sangat mewakili upaya Bhutan untuk melestarikan budaya uniknya dengan menjaga jarak dari dunia luar.