Lo sfondo blu rappresenta l'Oceano Pacifico che li circonda e la canoa tradizionale, una "vaka", simboleggia il viaggio verso il futuro. Le quattro stelle rappresentano la Croce del Sud, che illumina il cielo notturno dell'emisfero australe.

Si tratta di una bandiera relativamente nuova, il cui design è stato deciso tramite un referendum pubblico nel 2008. Le quattro stelle rappresentano i tre atolli principali e l'isola di Swains, che attualmente è un territorio statunitense ma è rivendicata da Tokelau, rendendola un simbolo che mostra contemporaneamente la loro storia e le aspirazioni future.