Aby uniknąć pomyłek z flagą Holandii, Luksemburg oficjalnie zatwierdził użycie błękitu. Kolor ten pochodzi z tła godła z czerwonym lwem, który jest symbolem rodziny wielkoksiążęcej.

Luksemburg słynie z bycia globalnym centrum finansowym i wielojęzycznym społeczeństwem. Flaga ta symbolizuje długą historię narodu, stabilność i jego centralną rolę w integracji europejskiej. Podczas świąt narodowych i festiwali często można ją zobaczyć wywieszoną obok innej flagi z „Czerwonym Lwem”.