Niebieskie tło reprezentuje otaczający ich Ocean Spokojny, a tradycyjne kanu, „vaka”, oznacza podróż ku przyszłości. Cztery gwiazdy reprezentują Krzyż Południa, który oświetla nocne niebo półkuli południowej.

Jest to stosunkowo nowa flaga, której wzór został ustalony w referendum publicznym w 2008 roku. Cztery gwiazdy reprezentują trzy główne atole oraz wyspę Swains, która jest obecnie terytorium USA, ale do której Tokelau rości sobie prawa, co czyni ją symbolem jednocześnie ukazującym ich historię i przyszłe aspiracje.