A estrela vermelha e o painel central vermelho da bandeira simbolizam o socialismo e o espírito revolucionário. As faixas azuis na parte superior e inferior representam o desejo de soberania e paz, enquanto o branco significa pureza.

Esta bandeira foi adotada em 1948, após a divisão da Coreia. Foi criada para simbolizar o novo sistema político, rompendo com o design Taegeukgi que tanto o Sul como o Norte tinham usado anteriormente. Portanto, o seu contexto histórico e de design é completamente diferente da bandeira sul-coreana (Taegeukgi).