O fundo azul representa o Oceano Pacífico que os rodeia, e a canoa tradicional, uma "vaka", significa a jornada rumo ao futuro. As quatro estrelas representam o Cruzeiro do Sul, que ilumina o céu noturno do Hemisfério Sul.

Esta é uma bandeira relativamente nova, cujo design foi decidido por um referendo público em 2008. As quatro estrelas representam os três atóis principais, bem como a Ilha Swains, que é atualmente um território dos EUA, mas é reivindicada por Tokelau, tornando-a um símbolo que mostra simultaneamente a sua história e as suas aspirações futuras.