O fundo branco representa a espuma das ondas a quebrar e o céu limpo, enquanto a cruz azul e vermelha significa os laços históricos e culturais com outros países nórdicos. Se gosta de design ou cultura escandinava, vai achar isto interessante.

Esta bandeira foi oficialmente reconhecida durante a Segunda Guerra Mundial, quando o Reino Unido ocupou as Ilhas Faroé. Permitir que os navios faroenses usassem esta bandeira para se distinguirem da Dinamarca, que estava ocupada por forças alemãs, tornou-se um ponto de viragem que a solidificou como um símbolo nacional.