มังกรบนธงคือ "ดรุก" หรือ "มังกรสายฟ้า" ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของภูฏาน สีเหลืองหมายถึงพระราชอำนาจของกษัตริย์ ส่วนสีส้มแสดงถึงพลังทางจิตวิญญาณของพระพุทธศาสนา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความปรองดองของทั้งสองสิ่ง

ภูฏานเรียกตัวเองว่า "ดรุก ยุล" ซึ่งหมายถึง "ดินแดนแห่งมังกรสายฟ้า" ตามตำนานเล่าว่าเสียงคำรามของมังกรกลายเป็นฟ้าร้อง อัญมณีที่มังกรถืออยู่เป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่งและความอยู่ดีมีสุขของชาติ และยังแสดงถึงความพยายามของภูฏานในการอนุรักษ์วัฒนธรรมอันเป็นเอกลักษณ์โดยการรักษาระยะห่างจากโลกภายนอก