มังกรแดงบนธงมาจากตำนานเก่าแก่ที่เล่าว่ามันคอยปกป้องเวลส์ เป็นหนึ่งในธงพิเศษไม่กี่ผืนในโลกที่มีสัตว์ในตำนานปรากฏอยู่

ที่น่าสนใจคือมังกรแดงซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของเวลส์ไม่ได้รวมอยู่ในธงสหราชอาณาจักร (🇬🇧) เนื่องจากเวลส์ได้รวมเข้ากับอังกฤษแล้วในตอนที่สร้างธงสหราชอาณาจักรขึ้นมา ด้วยเหตุนี้ชาวเวลส์จึงมักจะรู้สึกผูกพันกับธงนี้เป็นพิเศษ