Hollanda bayrağıyla karıştırılmasını önlemek için Lüksemburg, gök mavisi kullanımını resmi olarak belirlemiştir. Bu renk, Büyük Dükalık ailesinin sembolü olan kırmızı aslan ambleminin arka planından alınmıştır.

Lüksemburg, küresel bir finans merkezi ve çok dilli bir toplum olmasıyla ünlüdür. Bu bayrak, ulusun uzun tarihini, istikrarını ve Avrupa entegrasyonundaki merkezi rolünü simgeler. Ulusal bayramlarda ve festivallerde, genellikle "Kırmızı Aslan"ı içeren başka bir bayrakla birlikte dalgalandığını görebilirsiniz.