Để tránh nhầm lẫn với cờ Hà Lan, Luxembourg đã chính thức chỉ định việc sử dụng màu xanh da trời. Màu này được lấy từ nền của biểu tượng sư tử đỏ, là biểu tượng của gia đình Đại công tước.

Luxembourg nổi tiếng là một trung tâm tài chính toàn cầu và một xã hội đa ngôn ngữ. Lá cờ này tượng trưng cho lịch sử lâu đời, sự ổn định và vai trò trung tâm của quốc gia trong quá trình hội nhập châu Âu. Trong các ngày lễ và lễ hội quốc gia, bạn thường có thể thấy nó được treo cùng với một lá cờ khác có hình 'Sư tử Đỏ'.