Lá cờ Liên hiệp ở góc trên bên trái biểu thị tư cách thành viên trong Khối thịnh vượng chung, ngôi sao lớn bên dưới nó đại diện cho sáu tiểu bang và vùng lãnh thổ, và các ngôi sao bên phải tượng trưng cho chòm sao Nam Thập Tự.

Mặc dù lá cờ này thể hiện hiệu quả lịch sử và vị trí địa lý của Australia, gần đây cũng có những cuộc thảo luận sôi nổi về việc thay đổi nó sang một thiết kế mới phản ánh tốt hơn văn hóa bản địa và xã hội đa văn hóa. Theo một cách nào đó, chính lá cờ này chứa đựng cuộc tranh luận đang diễn ra của quốc gia về bản sắc của mình.