ธงนี้เป็นที่รู้จักว่าเป็นหนึ่งในธงชาติที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ตำนานเล่าว่ามีต้นกำเนิดมาจากการสู้รบในศตวรรษที่ 13 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงเจตจำนงอันแรงกล้าในการเรียกร้องเอกราชของชาวลัตเวีย

ตามตำนานเล่าว่า หัวหน้าเผ่าที่บาดเจ็บจากการรบถูกหามบนผ้าขาว และเลือดของเขาได้เปื้อนผ้าทั้งสองด้านจนเกิดเป็นดีไซน์ของธงในปัจจุบัน เรื่องราวนี้เป็นเครื่องเตือนใจถึงการเสียสละของบรรพบุรุษที่ต่อสู้เพื่ออิสรภาพและทำให้ชาวลัตเวียภาคภูมิใจเป็นอย่างยิ่ง